Название урочища тесно связано с именем славянского языческого бога грома Перуна. Под данным "Повести временных лет" святилище было разделено на 3 площадки, каждая из которых была окружена рвом с водой. В центрте каждой стоял столб и были выкопаны ямы. В самом большом центральном круге возвышалась статуя Перуна. По языческим верованям идолы требовали человеческих жертвоприношений.
В период Христианства Киевский князь Владимир поставил цель подчинить восточнославянские земли столице Киевской Руси.
В 989 году, после крещения Новгорода, капище было разрушено, а статую Перуна сбросили в воду. В 1130 году на этом месте возвели церковь Перынского скита в честь Рождества Богородицы.